Optimiser la rentabilité d'un fonds immobilier : stratégies efficaces

Le mercredi 1er juin 2022, Jonathan Dhiver, Président fondateur de MeilleureSCPI.com, a participé à l’émission BFM Business animée par Guillaume Sommerer. Une occasion unique pour discuter des stratégies efficaces pour optimiser le rendement d’une SCPI.

Stratégies clés pour assurer la rentabilité d’une SCPI

Découvrez la retranscription de l’entretien avec Jonathan Dhiver sur BFM Business

Nous ouvrons notre session sur l’immobilier autour de 15h20.

Discutons de l’attrait continu pour les SCPI, dont la collecte croît, comme observé au premier trimestre.

Jonathan Dhiver se joint à nous, fondateur de MeilleureSCPI.

Bonjour Jonathan ! Bienvenue !

Bonjour Guillaume ! 

Le succès de la pierre-papier dure depuis plusieurs années, avec des rendements qui tiennent leur promesse. 

Les SCPI sont recherchées pour offrir des performances supérieures à l’immobilier classique et une protection, étant donné leur nature immobilière.

Discutons de performance et protection, souvent difficiles à marier dans les placements.

Si l’on profite de la protection, la performance fait parfois défaut et vice-versa.

Les SCPI essaient de combiner performance et protection.

Comment les gestionnaires peuvent-ils convaincre les investisseurs de la double promesse de protection et performance des SCPI ?

Vous avez souligné l’attrait fort des SCPI.

2,6 milliards d’euros collectés au premier trimestre, c’est considérable !

Un million de Français ont investi en SCPI. C’est significatif.

Néanmoins, les enjeux sont communs à tous les fonds, mais peut-être accentués pour les SCPI.

Les SCPI sont régies par des sociétés de gestion agréées par l’Autorité des Marchés Financiers.

Il existe un cadre réglementaire strict pour ces fonds. C’est bénéfique ! 

Les professionnels de l’immobilier agissent dans ce domaine depuis 50 ans.

50 ans d’expérience ? Pas vous spécifiquement !

Non, pas encore ! Dans quelques années ! 

Le domaine existe depuis longtemps ! 

Les SCPI existent depuis plus de 50 ans. 

Dans le contexte macroéconomique fort actuel marqué par l’inflation, la hausse des taux, et le ralentissement économique, 

la protection est devenue cruciale. Chez MeilleureSCPI, nous croyons fermement à l’importance d’adopter les meilleures pratiques du marché.

Nous avons quelques recommandations. 

Quelles sont ces bonnes pratiques ? Vous en avez identifié neuf.

Quelles sont ces neuf bonnes pratiques que les gestionnaires de SCPI mettent en œuvre pour rassurer les investisseurs et encourager la collecte ?

Il est crucial d’évaluer les pratiques financières. 

En tant que société, le bilan comptable et le résultat financier sont essentiels.

Distribuer davantage que le résultat indique puiser dans les réserves, ce ratio doit être surveillé.

Il est crucial de ne pas distribuer plus que les réserves.

Ensuite, la collecte joue aussi un rôle clé. 

Les gestionnaires se réjouissent souvent des millions d’euros collectés. Mais au centre reste l’immobilier. 

Depuis une décennie, nous soulignons l’importance d'aligner la collecte sur les investissements. 

Les gestionnaires doivent saisir les meilleures opportunités. Sont-ils prêts à limiter la collecte si les opportunités ne sont pas favorables ? 

Une SCPI responsable plafonne la collecte si peu d’opportunités d’investissement émergent ?

Bien sûr !

Entendu.

Certains gestionnaires majeurs ont su le faire. Ce n’est pas toujours encourageant, mais cela doit être expliqué, car nous ne sommes pas en action pour six mois, mais pour 22 ans en moyenne.

Enfin, il y a l’endettement.

Peu d’épargnants réalisent que les SCPI peuvent s’endetter jusqu’à 40 % généralement, situant souvent leurs taux entre 15 et 20 %.

Chez MeilleureSCPI.com, nous préférons une SCPI moins endettée face à la hausse des taux. Pourquoi ?

Une faible dette permet de saisir des opportunités prometteuses en période de marché favorable, comme en 2008, continuant à créer de la performance.

Des règles financières en découlent.

Investisseurs, soyez vigilants face au niveau d’endettement, de collecte, et de ratio de distribution d'une SCPI. 

Tout cela doit rassurer les épargnants sur la capacité des SCPI à protéger leur capital.

Bien entendu, aucune garantie ne couvre le capital investisseur, même en immobilier.

Effectivement, rappelons que capital, dividendes, et liquidité ne sont pas garantis en SCPI.

Cependant, si l’on observe les 30 dernières années, Guillaume, le rendement a varié entre 4 et 5 %.

Les dividendes ont été distribués.

Les performances passées ne préjugent pas des futures.

Dans un conseil patrimonial crucial, adoptez une vision à long terme peu importe le type de fonds.

En visant le long terme, les crises peuvent être traversées, pour ceux qui en ont la faculté.

Une analyse sur l’investissement SCPI montrait qu’un investissement de 100 euros en 1988, avec réinvestissement des dividendes et impôt de 20 %, produisait 560 euros sur 30 ans.

Ainsi, réinvestir les dividendes et prévoir des versements réguliers semble à conseiller. 

Une approche familiale, produisant un levier en réinvestissant les dividendes.

Les stratégies de capital et épargne retenues freinent-elles les performances ?

Je pense qu’au contraire, de saines pratiques de gestion favorisent la performance à long terme.

Des gestionnaires plus petits peuvent accéder à des opportunités uniques offrant des performances élevées.

Les gestionnaires contrôlant leur collecte protègent le fonds.

Ces bonnes règles de gestion devraient créer une performance sur le moyen et long terme.

Les critères immobiliers doivent également être évalués par les investisseurs.

Quels critères déterminer si les investissements SCPI sont appropriés ?

En matière immobilière, la diversification extensive est essentielle.

Investir dans divers SCPI permet un portefeuille diversifié :  typologies d’actifs, locataires, pays, stratégies du gestionnaire. 

Ces diversifications créent un portefeuille performant à long terme.

Ensuite, un gestionnaire doit être dynamique.

Parfois, céder un actif en forte plus-value pour la distribuer peut être judicieux. 

Le temps nous est compté. 

Quelles SCPI offrent aujourd’hui des opportunités d’investissement inratables ?

Certaines SCPI à la stratégie distincte méritent d’être mentionnées. Les trois suivantes sont labellisées ISR, Investissement Socialement Responsable.

D’abord, la SCPI Elialys visant principalement la péninsule ibérique, avec un rendement ciblé de plus de 4,5 %.

Le gérant a expliqué une initiative ISR : tondre moins souvent les pelouses, favorisant la biodiversité et abaissant la température du sol.

Des moucherons sur votre balcon seraient plaisants !

Exactement ! 

Ensuite, la Corum Eurion, lancée il y a trois ans. Objectif de 4,5 %, avec emploi des dividendes mensuellement possible.

Pratique utile évoquée précédemment.

Pour finir, Atream Hôtels, SCPI investie en hôtellerie.

Bien que le domaine ait souffert, 

En 2020 et 2021, les SCPI ont distribué plus de 2,5 %, malgré la crise. 

Le tourisme redémarre en France, Atream Hôtels en profite, accessible dès 1 000 euros, un bon choix pour diversifier le portefeuille SCPI.

Idées pour faire de la pierre-papier un levier.

Merci pour votre visite Jonathan Dhiver ! 

MeilleureSCPI.com souvent parmi nous.