Novaxia Neo, la première SPCI avec zéro frais de souscription

Dans un contexte marqué par le durcissement des conditions de financement et des prix immobiliers toujours élevés, l’accès à l’investissement immobilier direct devient de plus en plus difficile.
Face à cette situation, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) apparaît comme une alternative pertinente pour les épargnants souhaitant investir dans la pierre sans contraintes de gestion.

Certaines SCPI innovantes vont encore plus loin en supprimant les frais de souscription, habituellement fixés autour de 10 %, rendant ainsi l’investissement plus accessible et plus transparent.

Que signifie acquérir des parts de SCPI ?

Investir dans des parts de SCPI permet à tout épargnant d’accéder aux opportunités du marché immobilier, en France comme en Europe.

Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) collectent des capitaux auprès des investisseurs particuliers afin de les placer dans des actifs immobiliers d’entreprise — tels que des bureaux, commerces, établissements de santé, plateformes logistiques ou encore actifs hôteliers.

Ces biens génèrent des revenus locatifs, ensuite redistribués aux associés investisseurs sous forme de dividendes trimestriels ou mensuels.

La souscription de parts entraîne des frais de souscription, généralement compris entre 6 % et 12 % TTC, intégrés au prix d’acquisition d’une part.

Ces frais servent à rémunérer la société de gestion pour la sélection des biens immobiliers, la structuration des opérations et la collecte des capitaux.

Ils sont comparables aux frais de notaire ou d’agence supportés lors d’un achat immobilier en direct.

S’ajoutent les frais de gestion, de l’ordre de 8 % à 12 %, prélevés directement sur les revenus locatifs.
Ces derniers rémunèrent le travail quotidien des gérants : gestion locative, entretien des immeubles, suivi administratif et financier.

Ils sont assimilables aux frais d’agence, de copropriété ou d’assurance d’un investissement immobilier classique.

Faciliter l’investissement en parts de SCPI en proposant zéro frais de souscription

 

De nouveaux acteurs font leur entrée sur le marché en proposant des SCPI sans frais de souscription, offrant ainsi aux épargnants plusieurs avantages significatifs.

Tout d’abord, le prix de vente est identique au prix de souscription.

Ainsi, un investisseur qui achète 200 € de parts pourra, en principe, les revendre au même montant, sous réserve d’une éventuelle revalorisation ou dépréciation du prix de part.

Il convient toutefois de rester vigilant : des frais de retrait peuvent être appliqués en cas de cession anticipée, généralement avant cinq ans de détention.

Rappelons que l’investissement en SCPI s’inscrit dans une perspective de long terme, avec une durée de conservation recommandée de dix ans minimum.

Par ailleurs, une SCPI sans frais d’entrée a la capacité de mobiliser davantage de capitaux dès la souscription, permettant ainsi de mettre plus d’argent au travail qu’une SCPI traditionnelle, à caractéristiques égales de levier et de rendement immobilier.

En contrepartie, elle applique des frais de gestion plus élevés, généralement compris entre 14 % et 18 % par an, prélevés sur les revenus locatifs.

Une illustration avec Novaxia Neo, la première SCPI sans frais d'entrée

Novaxia Neo, gérée par Novaxia Investissement, a été la première SCPI du marché à permettre d’investir dans l’immobilier sans frais de souscription(2).

Innovante et résiliente, la SCPI affiche depuis sa création un taux de distribution(3) supérieur à 6 %, avec une performance brute de 6,49 % en 2021.

L’année 2022 s’inscrit dans cette même dynamique, avec un objectif de rendement maintenu à 6 % et une capitalisation de 202 millions d’euros au 1er trimestre.

Le patrimoine de Novaxia Neo se compose de 15 actifs diversifiés, répartis à 60 % en France et 40 % en Europe (Pays-Bas, Espagne, Allemagne), illustrant une stratégie paneuropéenne équilibrée.

La SCPI se distingue également par sa souplesse de souscription, adaptée aux différents profils d’épargnants :

  • en pleine propriété,
  • en démembrement (nue-propriété ou usufruit temporaire),
  • en souscription unique ou par versements programmés (mensuels, trimestriels ou semestriels).

 

Pour rappel, le démembrement de propriété consiste à dissocier la nue-propriété (le droit de disposer du bien, abusus) et l’usufruit (le droit d’en percevoir les revenus, usus fructus), permettant ainsi une optimisation patrimoniale et fiscale selon les objectifs de chaque investisseur.

La souscription en nue-propriété, combinée à l'absence de frais d'entrée, offre des avantages probants :

Avantages de la Nue-Propriété
Profiter d'une réduction à l'achat avec un Taux de Rendement Interne plus élevé. La réduction dépend de la durée du démembrement et de la rentabilité de l'actif (consultable chez Novaxia Investissement).
Alléger la pression fiscale tout en augmentant le capital : aucune imposition durant le démembrement (absence de revenus/dividendes) avec une valorisation à terme.
Améliorer la fiscalité sur la plus-value : la réduction à l'achat n'est pas incluse dans le calcul de la plus-value, seul le gain en propriété pleine est considéré.
Réduire la base taxable pour l'IFI : la nue-propriété est exonérée.
Récupération sans frais ni démarches de la pleine propriété à la fin du démembrement.

Si l’investissement en parts de SCPI démembrées offre de réels atouts patrimoniaux et fiscaux, certains points de vigilance doivent néanmoins être pris en compte avant de souscrire.

Points de vigilance
Toutes les SCPI n'autorisent pas le démembrement ou la vente en nue-propriété.
La revente pendant le démembrement est complexe, la liquidité n'est pas assurée.
Absence de loyers nécessite une bonne capacité d'épargne.
Risque de perte en capital.

Spécialisée dans le recyclage urbain, Novaxia Investissement séduit un nombre croissant d’épargnants en alliant investissement responsable et recherche de performance (non garantie) à travers ses fonds immobiliers innovants.

Novaxia Neo, c’est :

  • La première SCPI du marché sans frais de souscription (4), rendant l’investissement plus accessible ;
  • Des performances supérieures à 6 % depuis 2019, avec un taux de distribution(5) de 6,49 % en 2021, un objectif de 6 % pour 2022 et un TRI(6) de 7,17 % sur deux ans (juin 2019 – mars 2022) ;
  • Un patrimoine européen diversifié, réparti sur plusieurs pays et secteurs d’activité ;
  • Une approche innovante : chaque actif est choisi pour son rendement potentiel mais aussi pour sa capacité à être recyclé lors d’une cession, selon l’évolution du marché ;
  • Une démarche ESG labellisée ISR, intégrant pleinement les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la stratégie d’investissement.

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement en SCPI constitue un placement à long terme qui comporte des risques, notamment de perte en capital, de liquidités et liés aux marchés de l’immobilier français et étrangers.

(1) Source : Autorité des Marchés Financiers avec le visa sur la note d'information n°19-13 de Novaxia Neo du 14 juin 2019

(2) Pour les parts détenues depuis moins de 5 ans, seuls 6 % TTC du montant remboursé sera prélevé.

(3) Dividende brut de fiscalité étrangère et net de frais de gestion versé l'année n / Prix de référence au 1er janvier de l'année n

(4) Source : Autorité des Marchés Financiers avec le visa sur la note d'information n°19-13 de Novaxia Neo du 14 juin 2019

(5) Taux de distribution : Dividende brut de fiscalité étrangère et net de frais de gestion versé au titre de l'année n / Prix de référence au 1er janvier de l'année n.

(6) TRI : Le taux de rendement interne mesure la rentabilité sur une période, prenant en compte la valeur de la part et des revenus distribués (avant impôts) sur cette période.